Проектне фінансування

Проектне фінансування – це фінансування іноземним банком за допомогою експортного кредиту покупця нової економічної одиниці (special purpose vehicle/company) для реалізації інвестиційного проекту під страхове покриття ЕКА країни інкорпорації постачальника/генерального підрядника.

Основні сфери застосування проектного фінансування: енергетика, видобуток і переробка корисних копалин, металургія, виробництво будівельних матеріалів, телекомунікації, нафтопереробна промисловість, інфраструктура тощо.

Особливість проектного фінансування полягає в тому, що єдиним джерелом погашення кредитної заборгованості є доходи новоствореної економічної одиниці, а єдиним забезпеченням платежів – її активи. Для такого виду фінансування характерні більш тривалий період кредитування (до 14 років) і тривалі кредитні канікули (до 2-х років).

Проектна документація

Банк, що фінансує, і відповідне ЕКА мають бути забезпечені всією необхідною документацією для проведення оцінки фінансової привабливості проекту (ознайомитися докладніше).

Структурне фінансування

Структурне фінансування – це фінансування іноземним банком розвитку нових проектів компанії-позичальника, пов’язаних зі збільшенням обсягів або модернізацією наявних виробничих потужностей за допомогою експортного кредиту покупця під гарантії ЕКА країни інкорпорації постачальника/генерального підрядника.

Таке фінансування прийнято називати проектним у зв’язку із залученням фінансування під новий проект компанії-позичальника.

Основні сфери застосування такого фінансування: енергетика, деревообробна промисловість, сільське господарство, будівництво, машинобудування, металургія, телекомунікації тощо.

Структурне фінансування має низку особливостей і застосовується у випадках, коли фінансова ситуація компанії-позичальника не співвідноситься з масштабами проекту з впровадження істотного розширення бізнесу чи виробництва. Уможливити фінансування дозволяє індивідуальна структура угоди, розроблена згідно з умовами кожного конкретного проекту.

Основні умови реалізації структурного фінансування:

• компетентний аналіз SPV (спеціально створена під реалізацію проекту компанія) та наявного бізнесу;
• фінансова ситуація компанії-позичальника в принципі припустима (але не співвідноситься з розміром проекту, що імплементується);
• наявність економічно життєздатного проекту;
• ретельно пророблене забезпечення.

Проектна документація

Банк, що фінансує, і відповідне ЕКА мають бути забезпечені всією необхідною документацією для проведення оцінки кредитоспроможності компанії та фінансової привабливості проекту (ознайомитися докладніше).